日斗优配盘前必读丨央行发布二季度金融机构贷款投向统计报告；多只雅下水电概念股提示风险

【财经日历】

10:00 国新办就海南自由贸易港建设有关情况举行新闻发布会

10:30 中国气象局2025年8月新闻发布会

15:00 国家卫生健康委就时令节气与健康（大暑）有关情况举行发布会

15:00 国新办举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，介绍以高水平安全护航“十四五”规划高质量完成有关情况

22:30 美国截至7月18日当周EIA原油库存变动

2025首届上海国际低空经济博览会于7月23日至26日举办

当地时间周二，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.40%，纳指跌0.39%，标普500指数涨0.06%。

大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超1%，英伟达跌超2%，博通跌超3%。

纳斯达克中国金龙指数收涨1.7%，热门中概股普涨，蔚来涨超10%，百度涨超4%，小鹏汽车、拼多多涨超3%，京东、理想汽车涨超1%。

►►据新华社，国务院总理李强日前签署国务院令，公布《农村公路条例》，自2025年9月15日起施行。《条例》旨在推动农村公路高质量发展，适应推进乡村全面振兴、加快农业农村现代化需要。

►►据新华社，中共中央政治局委员、国务院副总理刘国中20日至22日到广西调研。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于“三农”工作的重要论述，按照党中央、国务院部署，扎实做好粮食等重要农产品生产工作，持续巩固拓展脱贫攻坚成果，深入学习运用“千万工程”经验，因地制宜推进乡村全面振兴。

►►7月22日，在国新办新闻发布会上，外汇局资本司司长肖胜表示：

-上半年，外汇局将科创企业自主借用外债的额度统一提高到1000万美元，部分依托“创新积分制”优中选优的企业便利化额度提升至2000万美元。相关政策公开征求意见阶段已经结束，后续将在充分研究吸收各方意见基础上尽快正式发布；

-外汇局计划将一批创新试点政策推广至全国更多自贸试验区。例如，进一步扩大跨境贸易便利化政策试点，包括支持银行优化新型国际贸易结算、扩大贸易收支轧差净额结算范围、便利经常项目外汇资金收付等5项政策。进一步推进跨境投资和融资高水平开放，包括合格境外有限合伙人（QFLP）外汇管理试点、外债登记由银行直接办理、融资租赁母子公司共享外债额度等5项政策。

►►上海证券交易所和中证指数有限公司将于2025年7月23日正式发布上证科创板民营企业指数和上证科创板民营企业50策略指数，为市场提供多样化的业绩基准与投资标的。上证科创板民营企业指数从科创板选取民营上市公司证券组成样本，反映科创板民营上市公司证券的整体表现；上证科创板民营企业50策略指数从上证科创板民营企业指数样本中选取50只研发投入较高、盈利能力较强的民营上市公司证券作为指数样本，反映科创板代表性民营上市公司证券的整体表现。

►►7月21日，国务院国资委党委召开扩大会议，会议强调，中央企业要主动融入城市发展创新生态，优化布局结构，通过产业升级、科技创新、业态创新等方式，积极引领城市新质生产力发展，紧跟城市政策，合理布局新赛道，提升企业核心竞争力，实现企业与城市发展的相互促进、共建共享。要助力建设舒适便利的宜居环境，构建城市治理智能体系，积极参与城市精品建筑建设，参与城中村和危旧房改造，改善人居环境，共同营造高品质城市生活空间。要着力建设安全可靠的基础设施，守住“安全第一、生命至上”底线，将基础设施安全打造成建设安全可靠韧性城市的重要基座和隐形竞争力，以绿色发展为引领，将低碳环保理念融入基础设施建设，推动减污降碳扩绿协同增效。要充分激活存量资源潜力，结合所在城市规划、禀赋，有效统筹、配置和利用好存量资源，用好当地支持政策，探索盘活资源的新路径。

►►央行发布2025年二季度金融机构贷款投向统计报告，中国人民银行统计，2025年二季度末，金融机构人民币各项贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%，上半年人民币贷款增加12.92万亿元。2025年二季度末，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增长0.4%，增速比上年末高0.6个百分点，上半年增加4166亿元。2025年二季度末，房地产开发贷款余额13.81万亿元，同比增长0.3%，上半年增加2926亿元。个人住房贷款余额37.74万亿元，同比下降0.1%，增速比上年末高1.2个百分点，上半年增加510亿元。

►►国家外汇管理局最新数据显示，2025年6月，银行结汇14900亿元人民币，售汇13083亿元人民币。2025年1—6月，银行累计结汇82135亿元人民币，累计售汇83950亿元人民币。2025年6月，银行代客涉外收入46485亿元人民币，对外付款44667亿元人民币。2025年1—6月，银行代客累计涉外收入277347亿元人民币，累计对外付款268207亿元人民币。上半年，我国外汇市场平稳运行，展现出较强的韧性和活力，表现好于市场预期。

►►国家新闻出版署公布2025年7月份国产网络游戏审批信息，7月共127款游戏获批。国家新闻出版署公布2025年7月份进口网络游戏审批信息，7月共7款游戏获批。

►►“自7月20日起，北京燃油车彻底禁入网约平台”这则消息在网络上流传。这则来自于中国城市公共交通协会网约车分会的消息目前已下架，7月22日，该协会回应第一财经记者称：“消息源未经核实，也未经权威部门证实，已撤稿。”目前，深圳、广州、东莞、西安等地已将燃油车淘汰出了网约车行列。

►►据央视新闻，美国国务院当地时间22日消息，美国将退出联合国教科文组织。美国曾在1984年退出过联合国教科文组织，并于2003年重新加入。2018年，特朗普上一任期时美国也曾退出联合国教科文组织。2023年，美国又重返该组织。

►►据央视新闻报道，当地时间7月22日，美国总统特朗普在其社交媒体平台“真实社交”上发文称，当天，他在白宫会见到访的菲律宾总统马科斯，双方达成了贸易协议。特朗普称，将对菲律宾征收19%的关税。菲律宾将对美国开放市场，并实行零关税。

►►据上海发布消息，7月22日，中国聚变能源有限公司挂牌成立大会在沪举行。此次挂牌成立的中国聚变公司是中核集团直属二级单位。作为推进我国聚变工程化、商业化的创新主体，中国聚变公司将重点布局总体设计、技术验证、数字化研发等业务，并建设技术研发平台和资本运作平台。

►►市场监管总局暂停对杜邦中国集团有限公司的反垄断调查程序。

江南化工：未来公司能否参与“雅下水电工程”项目尚存在不确定性

江南化工公告，公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于异常波动。公司关注到近期市场出现“雅下水电工程”概念的相关报道。公司在民爆业务领域，聚焦民爆产品、工程施工服务、矿山经营管理三大业务板块。主要从事工业炸药、工业雷管、工业索类等民用爆炸物品的研发、生产、销售，以及为客户提供工程施工服务等。未来公司能否参与该水电工程项目尚存在不确定性。

华建集团：公司相关业务承接暂不涉及“雅鲁藏布江下游水电工程”项目

华建集团公告，公司关注到近期市场对“雅鲁藏布江下游水电工程”关注度较高，截至本公告日，公司相关业务承接暂不涉及上述工程项目。

金盾股份：雅鲁藏布江下游水电工程项目招投标流程尚未启动

金盾股份公告，公司关注到近期市场对雅江水电概念关注度较高，虽然雅鲁藏布江下游水电工程项目已举行了开工仪式，但项目招投标流程尚未启动。

浙富控股：子公司浙富水电主要从事大中型成套水轮发电机组的研发、设计、制造与服务

浙富控间公告，公司关注到近期市场对雅鲁藏布江下游水电工程关注度较高。公司全资子公司浙富水电主要从事大中型成套水轮发电机组的研发、设计、制造与服务，产品涵盖贯流式水轮发电机组、轴流式水轮发电机组和混流式水轮发电机组三大机型，以及抽水蓄能发电机组、水电工程机电总承包以及电站机电设备总承包项目等。截至本公告披露日，雅下项目尚处于开工建设初期，该项目具有投资规模大、建设周期长、技术要求高等特点，公司将依据项目进展情况严格按照相关规定及时履行信息披露义务，敬请投资者注意投资风险。

贵州茅台：出资4.9亿元参与成立贵州茅台酒厂（集团）科学与技术研究院有限责任公司

贵州茅台公告，公司与关联方茅台集团共同出资成立贵州茅台酒厂（集团）科学与技术研究院有限责任公司，公司以货币+实物（实验仪器）形式出资4.9亿元（占股49%），茅台集团以货币+实物（科技大楼）形式出资5.1亿元（占股51%）。公司独立董事已审议通过本议案，关联董事已回避表决。

广联航空：控股股东、实控人、董事长王增夺被立案调查并实施留置

广联航空公告称，近日收到灌南县监察委签发的关于公司控股股东、实际控制人、董事长王增夺的《留置通知书》和《立案通知书》，王增夺被立案调查并实施留置。上述事项不会对公司正常生产经营产生重大不利影响。

歌尔股份：拟以104亿港元收购香港联丰全资子公司股权

歌尔股份公告，公司拟以自有或自筹资金约104亿港元（折合人民币约95亿元）收购香港联丰全资子公司Mega Precision Technology Limited及Channel Well Industrial Limited100%股权。本次交易不构成关联交易，预计也不构成重大资产重组。标的公司在精密金属结构件领域内具有行业领先的竞争力，与公司现有的精密结构件业务具有优势互补和协同作用。通过本次收购，公司可以获取优质资产并进一步提升垂直整合能力，有利于增强公司在精密结构件领域内的综合竞争力，有利于提升公司精密结构件业务规模和盈利能力，有利于深化与行业领先客户的合作，推动公司主营业务的长期健康发展。

中晟高科：福州千景拟以协议转让方式收购22.35%股份股票复牌

中晟高科公告，公司控股股东苏州市吴中金融控股集团有限公司一致行动人苏州吴中区天凯汇达股权投资合伙企业（有限合伙）与福州千景投资有限公司签署了《股份转让协议》，福州千景拟以协议转让方式收购天凯汇达持有公司22.35%股份。此次权益变动完成后，公司控股股东将由吴中金控变更为福州千景，实际控制人将由苏州市吴中区人民政府变更为翁声锦先生与何从女士夫妇。公司股票将于2025年7月23日开市起复牌。

国光电气：董事、总经理李泞被实施留置

国光电气公告，公司董事、总经理李泞被江西省赣州市定南县监委实施留置，暂时无法履行总经理等职责。为确保公司正常运营，公司董事长张亚代为履行总经理及法定代表人职责。目前公司生产经营正常，控制权未发生变化，该事项预计不会对公司生产经营产生重大影响。

浙能电力：拟投资7.51亿元参股中国聚变能源有限公司

浙能电力公告，公司与中国核工业集团有限公司、中国核电、中国石油集团昆仑资本有限公司、上海未来聚变能源科技有限公司、国家绿色发展基金股份有限公司、四川重科聚变能源科技有限公司以1.0019元/注册资本的价格共同向中国聚变能源有限公司投资约114.92亿元，认购聚变公司新增注册资本114.69亿元，其中公司出资约7.51亿元持有聚变公司5%股权。本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

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中泰证券：本轮行情在上周已达到情绪高涨、蓄势待发的状态，叠加周末大规模基建相关消息公布，市场情绪被进一步点燃。短期内仍可保持相对乐观。操作层面，盘面百花齐放。投资者一方面，可继续紧握机器人、低空经济等容易引起各方资金共振的板块。另一方面，可积极寻找多概念加持的具体标的。

中国银河证券：随着专精特新指数的推出、新股发行的稳步推进和更多并购重组项目落地，交所的交投活跃度和市场关注度有望维持在较高水平，北交所板块具备长期投资价值。对于2025年下半年的投资策略，推荐两个主要方向：1、自上而下聚焦北交所新质生产力，关注布局人工智能、商业航天、低空经济、新消费等新兴行业，商业模式及主要产品在A股市场具有“稀缺”属性的公司；2、自下而上基于财务指标筛选，关注业绩增速高、研发投入强、产能释放潜力大、成长性较强的公司。